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p2p在线配资与传统线下配资的区别

配资股友会2022-08-11 13:11:35

证券理财年化10%-12%

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随着配资行业的发展,市场上出现了很多P2P在线配资平台类网站,我们统称为“在线配资”或“线上配资”。“线上配资”最大的特点就是方便、自动化、无需人工值守,省去了中间复杂的前期咨询、签约手续等环节,节省大量人工成本同时也让很多配资者有着耳目一新的感觉!当然,作为配资行业发展的新形式,也同样有着这很多目前无法彻底解决的矛盾和问题。其中资金安全隐患就是最需要解决的首要环节!


目前大多数线上配资平台都声称出资方本金及借款人保证金都是由第三方支付公司做资金托管,资金专款专用,以强调其流程安全性把控。那么是否真如此呢?我们看下下面这张流程图就不难发现其中的重大疑点。


按照目前国家的相关规定,可以与券商交易平台进行绑定的只有五大国有银行,即“工农中建交”。由于国家政策原因,至少到目前为止,还没有任何一家“第三方支付公司”可以使其资金托管账户与券商交易平台进行互相绑定,实现类似“银证转账”功能的资金划拨。这是最关键的一点!


我们假设,上面流程中的步骤1、2、3全部能实现,那么在线配资平台作为整个流程的提供者,并没有任何接触资金的环节,完全作为中介方,这是一定可靠的、合法的。可是,由于我们前面强调的原因,步骤2目前根本就不可能行得通。因此,整个流程根本就不成立。


那么真正的流程是怎样的呢?见下图:


上图所示步骤1-5,就是目前在线配资唯一能实现的流程。在这里,我们可以看到,在步骤2这一环节中,实际上“第三方支付托管” 公司必须要将资金划转给“线上配资网站(或公司)”,再由该网站将资金汇集到其名下的银行账户,再通过银证转账功能,将资金划拨至证券交易平台,最后才交付到“借款人”手中。


—— 那么问题来了!
问题一:“线上配资网站”在步骤2的环节上实际已经形成了“吸收款项”,同时还涉及面向社会不特定群体公开募集资金,这是否涉及“非法集资”?


问题二:如果大量资金流入到“线上配资网站”背后的公司囊中,当资金规模达到一定程度的时候,例如10亿?20亿?100亿…… 是否会出现“卷款跑路”的风险?我们可以发现,在这个流程中,“线上配资网站”实际上已经不是一个真正的“中介平台”了。


问题三:借款人用投资人的资金进入股市,遭遇股票暴跌导致账户爆仓(例如,客户买入股票连续跌停无法平仓的情况下。甚至有网站宣称可以以10倍或15倍杠杆放大的,如果当日买入跌5个点,次日开盘再低开5个点,即使不跌停也已经爆仓,试问如何风控?),那么这个流程就无法返回!即投资人将面临本金不保的风险。那么此时,投资人本金亏损的责任承担方应该是借款人?线上配资网站?一旦涉及纠纷,由于我们前文提到的在线配资合同签署有存在“不能明确合同的相对方”的法律风险(见以下备注),。 


(备注:合同法律风险:通常在线平台都是在用户下订单前,以一个在线协议需要在前面打钩表示同意的形式来签署协议的。通常多数用户都不会仔细阅读协议内容,更有些网站甚至采用默认状态为“选中”的方式,在没有任何提示的情况下使得用户在不知不觉中“同意”了协议内容。完全忽略网站的告知义务和尽到相应的责任。同时,有相关律师表示,此类在线合同都存在“不能明确合同的相对方”的法律风险,所以建议客户尽量采用书面合同签字加盖公章的形式。)


传统线下配资流程——


2、同样也有“卷款跑路”的风险,但由于资金在出资人银行或证券账户内,所以可能卷款跑路的不是“配资公司”,而是出资人将借款人保证金给卷走。此时就要看委托风控的配资公司对安全风险保障的措施以及风控管理的能力了。但由于线下签约,合同甲乙双方明确,且有公司担保并盖有公章的合同在手。!


3、在传统流程中,出资方所拥有的资产要远远高于借款人的资产总和,通常这类人群都拥有较高的社会地位、资产规模、信用级别,属于社会特定人群。他们信用违约成本非常高,所以违约风险较小。按我国现行法律规定,企业违约承担有限责任,个人违约承担无限责任,这也是为什么我们经常听说有某某线上P2P平台卷款跑路的事件,但传统配资公司几乎没有卷款跑路的原因。


由于在线配资平台的出现,目前市场上有些网站建设公司甚至可以提供直接打包在线配资平台网站售卖的业务。但配资许文认为,线上也好,线下也罢,一个好的模式不仅仅只需要一个功能性网站。关键在于运营方法和风险管理。有创新才有发展,作为业内老牌配资公司,配资许文也同时呼吁应该把风险控制放在首要位置。让配资行业能朝着规范,安全,健康的方向发展。






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