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兴业银行业绩发布会纪要:同业之王转型大投行+大资管+线上线下比翼齐飞

金羊毛工作坊2022-08-22 13:38:20

兴业银行业绩会纪要(20130331日)

兴业证券    吴畏/傅慧芳

1.        资产质量

公司2013年计提拨备181.88亿元,同比大幅增加46.89%。拨贷比2.68%,比去年上升68bps。不良贷款余额和比率双升,不良率0.73%,比去年上升33bps。原因主要是外部经济环境的复杂化。但公司不良主要出现在个别区域和个别行业。2013年加大拨备计提,很好地抵御了市场风险和经济下行风险的冲击。

在不良的清收处置方面,去年公司核销8.9亿不良,预计14年核销额度与2013年基本持平,余额将保持基本一致。

2.        房地产开发贷

公司认为房地产行业仍是推动经济发展的重要行业,长期看来仍存在发展空间。但鉴于房地产行业的轻周期特点,目前部分地区的房地产行业已经开始分化。

公司已经对房地产行业进行了市场调研和全面的风险排查,并进行了审慎安排。2014年自保持房地产开发贷政策稳定的前提下,将贯彻分层经营、名单制管理,关注房地产行业的所在地区、地段、项目盈利和偿债能力。强化封闭式运作和风险处置。2014年公司将继续开展房地产开发相关业务,但会加强资产质量控制,保持贷款质量稳定健康。

3.        互联网金融

公司银银平台已运营7年,签约银行490家,上线372家,连接2.56万网点。今年将进一步拓展,连接广东、山东农信社网点,建成规模最大的线下网点代理体系。

2010年之前,银银平台主要代理存取款业务,10年开始发展理财产品销售。10年线下销售理财产品规模1亿元,而2013年销售规模为1000亿元,并将线下销售转为线上模式,即钱大掌柜。钱大掌柜的核心竞争力在于线下体验与线上服务的结合,销售额现已超过150亿,月增速20%以上。钱大掌柜客户来源中80%为外行,但来自本行客户的资金规模占比为50%

4.        资产证券化

公司去年下半年推出第一期资产证券化产品,总额51亿元,实现超配认购。目前正在组织资产。公司希望继续发行多期资产证券化产品,盘活存量。

 

5.        同业业务

13年银银平台结算比例进一步提升,同业负债结构进一步优化,托管业务继续推进,总规模超过3万亿,净收入33亿,在同类银行中收入水平最高,增长124%

,公司将继续推进金融市场条线专业化改革,。

14年,同业业务发展将依靠公司内生性利润的支撑,围绕风险资产收益率考评,向不占用资本、低占用资本业务方向发展。今后同业业务的发展方向是标准化、资产证券化和大资管。公司将发挥集团优势,协同发展,实现业务转型。

6.        流动性管理

公司着力建立新型流动性管理体系:设置各业务条线资产负债比例指标;通过FTP价格引导,控制当期资金来源与资金运用金额的期限结构;把握市场机会,通过银行间市场的同业拆借、债券回购进行资金融通。

7.        零售业务及社区银行

发展零售业务必然需要物理网点,但是要改变过去大面积网点做法。零售业务最大的制约因素是成本,包括人工成本和场地成本。因此场地要小型化,还要配合线上互联网智能化。公司从去年年初开始建设社区银行,借鉴了国内外经验,,。大部分社区银行在去年1112月份开业,目前正在逐步启动以理财为主的各项业务。目前社区银行发行理财规模约45亿,吸收存款约为20亿。公司将加强社区银行产能管理提升,配备精干营销管理人员,加强竞争分为。社区银行对公司负债端贡献将不断提升。14年社区银行网点将在原有基础上倍增,一定程度上弥补网点不足。提高代理网络使用效率。围绕原有短板,利用新理念,从线上线下两个层面推进。

8.        公司未来经营战略

五大挑战

首先,经济形势较为严峻,增长速度换挡,发展模式转型,前期刺激政策消化吸收。整个国民经济和银行面临较大挑战。银行资产质量也面临巨大挑战。

其次,从去年到今年,为防范系统性、区域性风险,。。。。

第三,利率市场化 方面,存款利率尚未放开,但出现了市场化的理财产品,可以视为对存款的替代。

第四,直接融资蓬勃发展 不仅体现在股票市场和债券市场。金融脱媒给银行带来巨大挑战。

第五,互联网金融发展带来的挑战。互联网金融发展倒逼金融互联网化。

应对举措:

首先,把握宏观经济形势。把握经济节奏和资金投向。总策略是更加稳健。追求通过现金管理、支付结算系统建设带来低成本负债发展。考虑到今年资本市场状况,补充资本不会有较大动作情况下,资产规模将保持大体稳定,公司着力追求ROE的相对稳定,而不是绝对额的增长速度。

其次,扬长补短。近年来公司努力打造大投行、大资管业务,已经成果初现。去年债务直接融资工具在股份制银行中位于第一。业务托管市场上市股份制第一,全市场第三。资产管理方面,有资管部,集团下设信托公司、基金公司,已经对资管进行了全面布局。今年在原有平台上,将做好内部协同,交叉销售,发挥更大效用。

第三,商业银行零售业务受到互联网金融巨大冲击,尽管相对而言我行受到冲击较小。但要争取后发优势。公司将采取线上线下比翼双飞的策略。线上方面,我行有整体的统筹,由总行牵头,相关业务条线分管副行长参加,服从整体规划和统筹。同时考虑引进境内外最优质合作伙伴。用互联网思维打造零售金融。现在的动作只是小小尝试,今年还会有更多举措推出。

 

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